Was sind FIFO und LIFO?

FIFO und LIFO sind Buchhaltungsmethoden, die festlegen, welche Anteile eines Bestands als zuerst verkauft gelten. Bei Krypto funktioniert das genauso:

  • FIFO (First In, First Out): Die zuerst gekauften Coins werden als zuerst verkauft betrachtet
  • LIFO (Last In, First Out): Die zuletzt gekauften Coins werden als zuerst verkauft betrachtet

Bei steigenden Kursen ergeben sich daraus unterschiedliche Gewinne – und damit unterschiedliche Steuersummen.

Wichtig für Deutschland: Das deutsche Steuerrecht kennt FIFO als Standardmethode. LIFO ist nur unter bestimmten Voraussetzungen und bei gleichbleibenden Beständen zulässig. Für Privatanleger gilt in der Praxis meist FIFO.

FIFO vs. LIFO: Der direkte Vergleich

Beispiel: Steigende Kurse

Du kaufst Bitcoin in drei Tranchen:

  • Tranche 1: 1 BTC @ 30.000 € (Januar 2025)
  • Tranche 2: 1 BTC @ 50.000 € (April 2025)
  • Tranche 3: 1 BTC @ 80.000 € (Oktober 2025)

Im Dezember 2025 verkaufst du 1 BTC für 95.000 €.

FIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 1 (30.000 €). Gewinn = 65.000 €.

LIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 3 (80.000 €). Gewinn = 15.000 €.

Bei einem Steuersatz von 30 %: FIFO = 19.500 € Steuern, LIFO = 4.500 € Steuern.

Ergebnis: LIFO spart in diesem Szenario 15.000 € Steuern.

Beispiel: Fallende Kurse

Du kaufst Bitcoin in drei Tranchen:

  • Tranche 1: 1 BTC @ 80.000 € (Januar 2025)
  • Tranche 2: 1 BTC @ 50.000 € (April 2025)
  • Tranche 3: 1 BTC @ 30.000 € (Oktober 2025)

Im Dezember 2025 verkaufst du 1 BTC für 25.000 €.

FIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 1 (80.000 €). Verlust = 55.000 €.

LIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 3 (30.000 €). Verlust = 5.000 €.

Ergebnis: FIFO ist besser, wenn die Kurse fallen – dann werden Verluste größer und können mit Gewinnen verrechnet werden.

Was gilt in Deutschland?

Das deutsche Steuerrecht (§ 23 EStG) regelt die Besteuerung von Krypto-Verkäufen für Privatanleger. Die Details:

Die 1-Jahres-Frist

Privatpersonen profitieren von der 1-Jahres-Frist: Verkaufsgewinne nach mehr als 365 Tagen Haltedauer sind steuerfrei. Das macht die FIFO/LIFO-Frage nur dann relevant, wenn innerhalb eines Jahres verkauft wird.

FIFO als Standard

Was sind FIFO und LIFO?

FIFO und LIFO sind Buchhaltungsmethoden, die festlegen, welche Anteile eines Bestands als zuerst verkauft gelten. Bei crypto funktioniert das genauso:

  • FIFO (First In, First Out): Die zuerst gekauften Coins werden als zuerst verkauft betrachtet
  • LIFO (Last In, First Out): Die zuletzt gekauften Coins werden als zuerst verkauft betrachtet

Bei steigenden Kursen ergeben sich daraus unterschiedliche gaine – und damit unterschiedliche Taxsummen.

Wichtig für Deutschland: Das deutsche Taxrecht kennt FIFO als Standardmethode. LIFO ist nur unter bestimmten Voraussetzungen und bei gleichbleibenden Beständen zulässig. Für Privatanleger gilt in der Praxis meist FIFO.

FIFO vs. LIFO: Der direkte Comparison

Beispiel: Steigende Kurse

Du kaufst Bitcoin in drei Tranchen:

  • Tranche 1: 1 BTC @ 30.000 € (Januar 2025)
  • Tranche 2: 1 BTC @ 50.000 € (April 2025)
  • Tranche 3: 1 BTC @ 80.000 € (Oktober 2025)

Im Dezember 2025 verkaufst du 1 BTC für 95.000 €.

FIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 1 (30.000 €). gain = 65.000 €.

LIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 3 (80.000 €). gain = 15.000 €.

Bei einem Taxsatz von 30 %: FIFO = 19.500 € Taxn, LIFO = 4.500 € Taxn.

Ergebnis: LIFO spart in diesem Szenario 15.000 € Taxn.

Beispiel: Fallende Kurse

Du kaufst Bitcoin in drei Tranchen:

  • Tranche 1: 1 BTC @ 80.000 € (Januar 2025)
  • Tranche 2: 1 BTC @ 50.000 € (April 2025)
  • Tranche 3: 1 BTC @ 30.000 € (Oktober 2025)

Im Dezember 2025 verkaufst du 1 BTC für 25.000 €.

FIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 1 (80.000 €). loss = 55.000 €.

LIFO: Verkauft wird der BTC aus Tranche 3 (30.000 €). loss = 5.000 €.

Ergebnis: FIFO ist besser, wenn die Kurse fallen – dann werden losse größer und können mit gainen verrechnet werden.

Was gilt in Deutschland?

Das deutsche Taxrecht (§ 23 EStG) regelt die Besteuerung von crypto-Verkäufen für Privatanleger. Die Details:

Die 1-Jahres-Frist

Privatpersonen profitieren von der 1-Jahres-Frist: Verkaufsgewinne nach mehr als 365 Tagen Haltedauer sind steuerfrei. Das macht die FIFO/LIFO-Frage nur dann relevant, wenn innerhalb eines Jahres verkauft wird.

FIFO als Standard